第29周山东省畜产品市场行情分析

一、第29周，猪价偏强运行，小幅回升

第29周（7月17日-7月23日），本周生猪价格偏强运行，小幅回升，猪肉价格略增。据对全省26个集贸市场价格定点监测，第29周全省肥猪出栏均价为14.24元/公斤，同比降低38.49%，环比回升0.35%。猪肉价格回升走高，本周猪肉均价为23.69元/公斤，同比降低37.43%，环比回升0.34%。

第29周，补栏意愿持续减弱，仔猪价格连续7周回落，跌入“33”区间。本周我省仔猪销售均价为33.23元/公斤，同比降低34.44%，环比回落4.04%。部分规模场仔猪成交价已逼近盈亏平衡线，外销仔猪盈利减少，能繁母猪存栏有所下降。近期仔猪价格持续下跌，一方面源于产业对猪价预期转向悲观，养殖户补栏积极性降低，部分集团猪场也开始采取限价采购政策；另一方面源于部分规模企业加大仔猪出栏比例，或侧面反映产业资金压力增加。当仔猪价格跌至成本以下时，行业将陷入全产业链亏损，届时预计能繁母猪存栏将迎来加速去化。

猪价小幅回升，玉米价格继续升高，对冲之下，猪粮比价企稳，生猪养殖仍在过度下跌一级预警区间。本周我省猪粮比价为4.89：1，同比降低39.56%，环比降低2.20%。猪价低位震荡使得行业进入亏损期已达28周。从养殖利润来看，第28周自繁自养生猪亏损约250元/头，外购仔猪养殖亏损320元/头。

本周猪价小幅上涨主要系部分地区受降雨影响生猪出栏有所减量，同时养殖场户看涨情绪升温，散户有一定抗价意向，规模场亦有挺价动作，屠宰企业低价收购困难，导致猪价自南向北联动小涨；从需求端来看，终端走货略有好转，部分地区屠宰企业开工率微涨。据省畜牧总站对17个县的猪肉市场交易情况监测，本周我省猪肉交易量同比降低3.76%，环比升高1.69%。

后市来看，目前市场有一定看涨情绪，但终端消费对行情支撑力度或有限，短期内生猪价格缺乏大幅回升的基础，预计近期猪价或小幅震荡波动。从供给端来看，一是能繁母猪存栏仍处于生猪产能调控的绿色合理区域的上线，6月末全国能繁母猪存栏量4296万头，比4100万头正常保有量高4.8%；我省能繁母猪存栏387万头，比385万头正常保有量高0.7%。二是新生仔猪存栏仍趋于增长，今年1-6月份全国新生仔猪量同比增长9.1%，未来6个月内这些仔猪将陆续长大出栏，预示着生猪供应将继续增加。三是中大猪存栏同比增加，6月份全国规模猪场的中大猪存栏量同比增长5.9%，这些猪将在未来2个月内陆续长大出栏，预示着7、8月份生猪供应也将稳定增加。从以上三个维度来看生猪养殖仍要合理适度去产能。从消费端来看，当前需求端受高温天气及学校放假影响，消费或呈弱势，叠加冻品库存处于高位，收储的政策引导尚不能影响供需基本面形势，生猪市场供强需弱的局面没有得到根本解决。鉴于供应相对充分且季节性需求淡季，猪价持续走高的供需基础仍弱，猪价上行空间有限。具体行情，仍需密切关注需求端催化、出栏体重变化和二次育肥情绪变动等市场扰动因素。

建议养殖场户切实做好猪场生物安全防护，合理安排生产经营，及时关注养殖端补栏出栏节奏、终端消费情况，顺时顺势出栏肥猪，避免赌博行情造成损失。

二、第29周，鸡蛋价格向上破“9”，或开启季节性上涨

第29周，本周我省鸡蛋价格继续向上走高，突破“9”。本周，我省鸡蛋销售平均价格为9.11元/公斤，同比降低11.04%，环比升高4.00%。就全省监测的26个价格县来看，本周我省最高价在青州市，为9.90元/公斤；最低价出现在招远市，为8.10元/公斤。据监测当前蛋鸡养殖的完全成本预计在8元/公斤左右，当前来看，鸡蛋价格持续回暖，蛋鸡养殖效益高于养殖成本线，向好发展。

蛋雏鸡价格继续小幅回升。第29周为3.02元/只，同比降低7.65%，环比升高0.33%。

鸡蛋价格回暖向好，是受供求关系影响。从供给面看，受高温天气影响，蛋鸡容易出现热应激反应，从而进入歇伏期，产蛋率下降会抵消部分产能。因为鸡是没有汗腺的动物，在炎热的夏季，由于体内温度难以散发，蛋鸡的采食量会明显减少，从而造成产蛋率下降（一般情况下，与正常温度环境相比，产蛋率会下降5-10个百分点），且单个蛋重也会减少。从需求面看，随着7月中旬逐步进入旅游旺季，鸡蛋餐饮消费增加。同时，进入7月份，南方市场陆续出梅，且蛋价处于相对低位，经销商采购积极性提升，食品厂采购量也逐步增加。且在高温的影响下部分蔬菜会慢慢退市，部分需求转向鸡蛋替代，因此7月鸡蛋需求逐渐由弱转强。据监测，我省鸡蛋市场交易量本周继续回暖，同比降低3.00%，环比升高2.20%。

后市，预计7月下旬鸡蛋价格受到需求提振，将迎来旺季行情。从季节性来看，每年的6月底7月初，是鸡蛋价格结束弱势，开启季节性上涨的时间窗口。同时，随着中秋节临近，食品加工厂为准备月饼生产，将在7月底、8月初开始备货，届时鸡蛋需求将明显提振。进入8月份后，随着大中小学陆续开学，鸡蛋团体性需求将持续增加，鸡蛋价格有望达到年内高位。整体看，三季度鸡蛋市场需求将迎来季节性旺季，其中8月份涨幅较明显，7月和9月涨幅收窄。

今年来看，需要警惕的是，春节后2月份蛋雏鸡补栏量环比增量较大，预计7月新开产蛋鸡数量较多，存栏恢复压力下将影响蛋价向上反弹的幅度。不过近期玉米、豆粕等价格明显走强，饲料成本提供支撑，养殖户企稳挺价心理增强，预计蛋价总体呈偏强震荡态势。

三、第29周，鸡肉价格触底回升

第29周，本周鸡肉价格触底回升，小幅走高；商品代肉雏鸡继续回升，价格向上。本周，鸡肉市场销售均价为18.16元/公斤，同比降低5.71%，环比升高0.17%。

本周肉雏鸡价格继续回升。第29周，我省肉雏鸡均价为2.41元/羽，同比升高4.78%，环比回升14.22%，其中蓬莱市、招远市、青州市、莒县、兰山区、郯城县为最高价，为3.20元/羽；最低区域价格在莘县，为0.50元/羽。7月进入补栏旺季，需求端或有改善。当前阶段养殖户补栏，对应出栏时间将避开三伏天，推动补栏积极性提升，父母代场报价持续上涨，同时前期引种不足影响传导至商品代，供给有所减少，肉雏鸡价格反弹。

从鸡肉消费来看，当前鸡肉价格小幅回升，主要是受雨季影响肉鸡出栏，叠加鸡肉价格持续走低撬动消费需求小幅回升。据监测，本周我省鸡肉市场交易量同比升高2.64%，环比回升0.88%。

后市来看，随着上游祖代产能缺口的传递，叠加需求层面消费的边际复苏，预计商品代鸡苗以及鸡肉价格也有望冲击历史新高。从长周期视角看，在持续高粮价背景下，白鸡作为料肉比最低的动物蛋白其性价比和经济性优势会进一步体现。今年一号文件指出提升净菜、中央厨房等产业标准化和规范化水平，培育发展预制菜产业。政策催化有望助力预制菜行业规模扩张，打开白羽鸡肉新消费场景。而鸡肉具有高蛋白低脂肪、风味兼容性高的特点，有望成为预制菜板块的重要组成部分，带动白羽肉鸡消费逐步向好。因此，随着终端需求逐步向上，肉鸡供给增量逐步趋于缓和。

同时，我国鸡肉进口不确定性再升级，利好国内肉鸡产业。一是最大鸡肉出口国巴西7月15日报告第二例家禽疫情，海外禽流感正向新地区和“地方性全年”发展。巴西已进入动物卫生紧急状态，截至本周巴西已报告2例家禽及65例野生鸟类禽流感病例，日本已暂停与巴西2个报告家禽疫情爆发州的禽肉进口贸易，若全球第一大鸡肉出口国发生家禽疫情，将对全球鸡肉贸易产生较大影响，全球种源紧张情况或持续。二是美国史上最严重禽流感疫情延续。截至7月21日，美国已有325例商业养殖场、511例家庭养殖发生高致病性禽流感，扑杀禽类数量达到5879万只，相较上一轮禽流感疫情在更短的时间内产生了更大的影响范围与扑杀数量，且野鸟疫情仍在持续报告，预计美国供种压力或将持续。海外引种难度升级，祖代供应缺口累积。据中国禽业协会监测，国内上半年祖代更新中海外引进仅占比35%，海外产能紧张状态下引种量预计仍处低位，种源缺口有望进一步放大。进口受阻叠加2022年祖代引种更新减少将逐步传导至毛鸡出栏，国内白羽鸡肉供应量或现收缩，有望支撑白羽鸡涨价的弹性。

四、第29周，牛羊肉价格继续小幅走低

第29周，受消费趋弱影响，我省牛羊肉周平均价格持续弱势向下，小幅探底。据监测，本周我省牛肉市场交易量同比升高1.03%，环比回落1.05%；羊肉市场交易量同比升高0.60%，环比回落1.58%。第29周，我省牛肉均价为72.06元/公斤，同比降低10.86%，环比降低0.33%；羊肉价格跌破“80”，为79.71元/公斤，同比降低6.73%，环比降低0.55%。

从活牛活羊市场来看，活牛价格小幅回升，活羊价格弱势走低。第29周，活牛均价为27.17元/公斤，同比回落18.80%，环比升高0.37%；其中最低价为24.60元/公斤，最高价为30.50元/公斤。当前活牛出栏价格已经低于28-30元/公斤的盈亏区间，业内仍趋于亏损态势。活羊当前最低价为22.20元/公斤，最高达到34.60元/公斤，全省平均为28.81元/公斤，同比降低10.42%，环比回落1.23%。目前肉羊单纯育肥模式已经出现亏损，亏损额度在100-200元/只；自繁自育尚有微利，在盈亏平衡线略上。

这轮价格下跌的原因，主要是上游市场承压加大出售存栏肉牛肉羊与下游普通家庭消费不足构成双重“夹击”。前者是受前一轮好行情刺激投资扩大产能所致的短期因素，后者是家庭购买力不足积累的长期因素。所以说，这轮价格下行周期更深层次的原因是，家庭购买力不足积累的消费需求疲弱。同时进口量增价跌也是造成牛羊肉价格回落的原因之一，据中国海关统计数据，今年1-6月份，我国牛肉进口合计123万吨，同比升高6.8%；羊肉进口23.38万吨，同比增加23.7%。2023年6月份牛肉进口价格降至人民币 39006元/吨，同比降低14.3%，为近 22个月（2021 年 7 月以来）最低点；羊肉进口价格为人民币31312元/吨，同比降低19.34%。牛羊肉进口量增长叠加进口价格大幅下降，对国内牛羊肉市场行情造成一定影响。

从长期看，牛羊肉市场空间巨大，仍然大有前途。随着国家消费刺激政策有序出台，牛羊肉消费有望顺周期加速发力。另外，今年的厄尔尼诺气象预计带来全球性普遍升温，国家气候中心预计今年夏季我国大部地区气温接近常年同期到偏高，华东、华中、新疆等地高温日数较常年同期偏多，烧烤旺季有望延长，这有利于牛羊肉消费，牛羊肉价格有望触底反弹，带动牛羊产业发展向好。

五、第29周，生乳价格触底企稳

第29周（7月17日-7月23日），我省生乳价格触底企稳，但受供强需弱态势影响，生乳价格回落压力犹在。第29周我省生乳均价为3.75元/公斤，同比降低7.41%，环比持平。在我省监测的26个县中，剔除3个无效数据，有7个县的价格大于或等于全省平均价格，有16个县的生乳价格低于全省平均价格。其中最高价格在蓬莱市，为5.00元/公斤；最低价格出现在宁阳县为3.35元/公斤，最高价与最低价差值为1.65元/公斤，差价与上周持平。蓬莱市牧场采取自产自销的奶吧模式，生乳价格保持高位；宁阳受奶源销售影响，价格保持低位。

奶价企稳，奶牛养殖效益也保持稳定。本周奶粮比价为1.29:1，同比下降7.86%，环比持平。生乳收购价格低位震荡，奶牛养殖持续处于亏损境地，养殖端现金流压力持续加大。生乳供过于求，消费复苏不及预期，导致了奶价持续低位运行。从消费端看，当前中小学暑期放假陆续开启，学生奶集中需求预期收窄。从生产端看，当前我省牧场原奶生产趋于增产态势，据省畜牧总站监测，我省2023年6月份原奶生产同比增加8.21%，环比增加0.29%，同环比皆是连续6个月增长。

面对当前困境，不应过度悲观，需要认识到，这种情况是阶段性的。目前，需求端已有较多积极信号，乳制品动销有望边际恢复，但仍以周转为先、进一步去库存，需要“有形的手”拿出切实措施提振产业信心。伴随经济逐步修复，下半年基本面具备更强支撑，有望驱动价位上行。

长远看，我国乳制品未来消费需求温和增长的基本面没有改变，乳制品消费结构也正在优化。在大健康产业快速发展背景下，优质蛋白食品消费需求旺盛，奶酪等市场正在高速增长，零食奶酪品类趋于丰富，佐餐奶酪渗透率持续提升。同时，疫情催化大众对于营养的升级需求凸显，低温乳制品更新鲜营养的概念被接受，渗透率提升的同时竞争也更为多元，奶业发展空间大。长远看，生乳制品消费潜力犹存，市场对于2023年消费回暖预期较高。

综合分析，预计随着经济逐步复苏和学生奶需求逐步恢复，乳制品消费需求增加，乳品加工企业加工销售量将有所增长，叠加牧场迎来高温高湿天气，奶牛“热应激”加剧，奶牛产奶受到影响，生乳收购价格有望触底回升，但受供大于求影响，回升空间不大。

六、第29周，饲料原料价格小幅向上，配合料价格继续回升

第29周，玉米、豆粕和小麦麸价格继续小幅上行。本周，我省玉米均价为2.91元/公斤，同比升高0.34%，环比升高0.34%；豆粕价格走高，为4.31元/公斤，同比升高0.70%，环比升高0.94%；小麦麸价格走高，为2.27元/公斤，同比降低1.73%，环比升高0.44%。

第29周，生猪、肉鸡、蛋鸡配合料价格继续向上走高。本周育肥猪配合饲料价格为3.79元/公斤，同比升高0.53%，环比升高0.53%；肉鸡配合料价格为4.16元/公斤，同比升高1.71%，环比升高0.48%；蛋鸡配合料价格为3.40元/公斤，同比降低0.58%，环比升高0.29%。

目前饲料原料价格走高，养殖成本稳中有升，同时受市场低迷影响，畜禽养殖仍处于不同程度的亏损境地，这导致畜禽全价料价格下行压力增加，进一步制约了饲料粮的需求。

（山东省畜牧总站）