第29周山东省畜产品市场行情分析

一、第29周，猪价继续上行

第29周（7月15日-7月21日），生猪价格继续走高，猪肉价格小幅回升，仔猪价格持续回落。据对全省26个集贸市场价格定点监测，第29周全省肥猪出栏均价为19.42元/公斤，同比升高36.38%，环比回升1.68%，其中所监测的样本价格最高为20.20元/公斤，最低价为18.20元/公斤。猪肉价格小幅回升，本周猪肉均价为32.21元/公斤，同比升高35.96%，环比升高0.81%。

仔猪价格持续4周回落走低。本周，我省仔猪销售均价为45.67元/公斤，同比升高37.44%，环比降低1.19%。仔猪价格下行反映行业谨慎预期，7月后仔猪对应2025年春季淡季出栏，养殖端对后市谨慎，加之南方降雨多发，洪涝灾害加剧猪病影响，补栏积极性下降，因此当前仔猪补栏需求有所下滑，销售承压，价格回落。据监测，本周规模场7公斤体重的仔猪出栏价513元/头，15公斤体重的仔猪出栏价645元/头，50公斤体重的二元母猪价格1630元/头。后市在生猪价格相对高位的情况下，仔猪价格的下行幅度或有限。

本周肥猪价格回升，猪粮比价走高。本周我省猪粮比价为7.96:1，同比升高62.78%，环比升高2.05%。生猪养殖实现全面盈利，第29周自繁自养头均利润约340元/头，外购仔猪头均利润450元/头。

本周猪价小幅回升，主要是近期多地出现强降水天气，受降雨影响，多地生猪出栏及调运受阻，加之养殖端看涨预期偏高而压栏惜售，供应量缩减支撑猪价上涨。据监测，本周我省12家生猪屠宰企业屠宰量环比减少6.1%。

后市来看，暑期高温历来是抑制猪肉消费的季节性因素，受暑期放假的影响，猪肉消费需求短期或偏弱，7月下旬规模场出栏增量预期仍存，随着天气转晴，生猪出栏及调运恢复，加之终端消费疲软，生猪消化速度减慢。在供需共同作用下，预计短期行情震荡盘整。中长期看，整体消费已处于底部，预计8-9月份将逐渐转好；供给端，受前期产能去化的影响，三季度育肥猪理论出栏量边际减少，供给端收缩趋势延续。同时，按年度规律来看，每年9-10月是开学、国庆假期的猪肉消费旺季，按照二次育肥周期推算，行业可能提前在7-8月份逐步启动二次育肥，应对消费旺季需求，短期将会带动出栏供给收缩，推升猪价行情。且当前高温和暴雨等异常天气频发，使得供应端收缩加剧。此种供需关系背景下，预计猪价短期或小幅调整，但三季度内上涨趋势未改，预计生猪价格震荡向上运行。具体行情，仍需密切关注需求端催化、出栏量和体重变化、二次育肥情绪变动和冻品库存变化等市场扰动因素。

建议养殖场户切实做好猪场生物安全防护，合理安排生产经营，做好长期的节本增效，实现猪价预测和生产管理的协同，及时关注养殖端补栏出栏节奏、终端消费情况，顺时顺势出栏肥猪，避免赌博行情造成损失。

二、第29周，蛋价向上，高位破“10”

第29周，我省鸡蛋价格继续向上，再创年内新高。本周，我省鸡蛋销售平均价格为9.97元/公斤，同比升高9.44%，环比回升4.40%。就全省监测的26个价格县来看，本周我省最高价在即墨市，为10.60元/公斤；最低价出现在阳信县，为9.30元/公斤。当前蛋鸡养殖的完全成本约为7.0-7.8元/公斤左右，本周蛋料比为3.43:1，环比升高5.12%，蛋鸡养殖效益趋好，蛋鸡养殖场户完全进入盈利区间，按目前价格及成本推算，未来蛋鸡养殖每只盈利约55元。

蛋雏鸡价格继续回升。第29周为3.36元/只，同比升高11.26%，环比升高0.90%。

本周鸡蛋价格继续升高，主要是供求阶段性紧张所致。进入三伏天，受高温高湿天气影响，蛋鸡产蛋率降低现象逐渐增多，大码鸡蛋供应偏紧，同时养殖户惜售看涨情绪，进而拉动蛋价上涨。加之近期全国大范围降雨天气，产区出货有所影响，叠加果蔬价格上涨，鸡蛋替代增强，鸡蛋消费量略增。据监测，本周我省17个监测县的鸡蛋市场交易量同比升高3.61%，环比回升0.72%。

后市，随着蛋价涨至阶段性新高，终端环节对高价货源或有抵触心态，下游对高价货源采购心态谨慎，一定程度上抑制消费，贸易商采购积极性下降；叠加鸡蛋供应量整体仍处同期偏高水平，加之北方湿热天气下存储不易，产区养殖单位与贸易商多积极出货，鸡蛋供应整体压力仍较大。预计蛋价短期呈现弱势震荡态势，蛋价仍有下跌可能。但中长期看，三季度为鸡蛋消费旺季，蛋价趋势向上。8月份各地迎来暑期旅游旺季，从而促进餐饮消费，需求利好因素会逐渐显现。加之，8-9月份将进入中秋节及开学季备货，鸡蛋需求有望达到年内高位。

三、第29周，鸡肉价格持续回暖向上

第29周，鸡肉价格持续小幅向上走高。本周，鸡肉市场销售均价为18.53元/公斤，同比升高2.04%，环比回升0.98%。受猪肉价格回暖带动，作为快餐类主打产品，销量小幅改善。据监测，本周我省17个监测县的鸡肉市场交易量环比回升1.10%。同时，业内受“巴西发生新城疫暂停鸡肉出口”事件影响，对后市仍存看涨预期，鸡肉备货需求持续提振，据监测，我省17家禽类屠宰企业库存环比增加0.60%，走货量趋势增加，拉动鸡肉价格上涨。

本周，肉雏鸡价格继续反弹。本周，我省肉雏鸡均价为2.85元/羽，同比升高18.26%，环比升高15.85%，其中济南市章丘区和莱芜区达到本周最高价，为5.00元/羽；最低区域价格在聊城市莘县，为0.58元/羽。白羽肉雏鸡价格连续走高的原因主要是当前养殖端存在一定的补栏需求，肉雏鸡价格持续上行。本周补栏肉雏鸡对应的出栏时间已过“三伏天”且正好处于“开学前”的旺季备货期。白羽肉鸡需求端以团膳为主，9月开学过后将进入白羽肉鸡年内需求高峰期，养殖户补栏意愿相对积极。同时，毛鸡价格上涨和饲料成本下降，为肉雏鸡价格的上涨提供支撑。本周白羽肉毛鸡棚前成交价为7.20元/公斤，环比升高1.56%；肉鸡配合料价格环比回落0.54%。后市，随着毛鸡价格回暖对肉雏鸡市场支撑力度较强，补栏情绪回升，预计近期肉雏鸡价格仍以上涨为主。

本周四（7月19日），巴西农业部长Carlos Favaro在新闻发布会上正式通报，位于巴西最南端的南里奥格兰德州一家禽养殖场爆发了新城疫（Newcastle Disease），政府已迅速启动应急响应机制以控制疫情蔓延。据部长透露，该疫情已导致该养殖场约7000只禽类死亡，死亡率高达50%，目前已暂停对中国等国鸡肉出口。巴西作为全球最大的鸡肉出口国，也是我国最主要的鸡肉进口来源国，暂停出口对于全球鸡肉市场供应格局或将产生较大影响。2023年我国鸡肉进口总量为130.24万吨，其中从巴西进口的量达到67.93万吨，占全部进口量的52.2%；2024年1-5月我国鸡肉进口总量为36.9万吨，其中从巴西进口的量达到21.33万吨，占全部进口量的57.8%。从进口的品类来看，我国鸡肉主要进口产品为鸡翅、带骨鸡块和鸡爪，其中鸡爪占比最大，2024年1-5月我国从巴西进口的鸡肉产品中，冻鸡爪和冻鸡翅占巴西总进口量的73.23%，从巴西进口的冻鸡爪、冻鸡翅分别占国内进口鸡爪、鸡翅总量的42.74%、73.97%。因此，巴西暂停对中国出口鸡肉产品，短期可能冲击国内鸡爪、鸡翅的供应量，或在一定程度上提振国产鸡爪、鸡翅的涨价情绪，据禽报网，7月20日山东样本单冻翅中报价35.0元/公斤，较前日上调0.5元/公斤；箱装长爪50-60公斤报价32.7元/公斤，较前日上调0.2元/公斤；中长期若受新城疫影响，巴西如果持续关停对我国的鸡肉出口，国内可能扩大其他国家的鸡肉进口份额或寻找新的进口来源国。

后市，进口供给减少后，国内白鸡价格也将有一定支撑。下半年随着需求的回暖，以及供给端进口量的减少，白羽鸡行情将有所回升。短期看，受猪肉价格回升影响，鸡肉产品终端补货数量有所恢复，同时，虽然学校放假后，学校需求停滞，但家庭消费同步增加，且升学宴及旅游餐饮行业需求升温，叠加部分食品企业备货需求增加，当前猪肉和鸡蛋价格同步上涨，刺激市场交易氛围，下游食品企业均有少量囤货现象，利好鸡肉消费。综合来看，鸡肉产品需求端正处于恢复阶段，鸡肉产品价格或保持小幅震荡上行态势。中长期看，8月份，随着开学季及双节备货需求等因素影响，鸡肉供求呈现紧平衡态势，行情有望向好，鸡肉价格或持续上行。

从长周期视角看，在持续高粮价背景下，白羽肉鸡作为料肉比最低的动物蛋白其性价比和经济性优势会进一步体现。鸡肉具有高蛋白低脂肪、风味兼容性高的特点，有望成为健康消费的重要组成部分，政策催化有望打开白羽鸡肉新消费场景，带动白羽肉鸡消费逐步向好。

同时，全球禽流感形势严峻，或进一步限制引种及鸡肉进口，利好国内肉鸡产业。当前美国禽流感疫情持续，7月美国已报告5例商业养殖场禽流感疫情，今年累计已达到55例。截至7月19日美国最近30天发生8例商业养殖场、4例家庭养殖高致病性禽流感，扑杀禽类数量超300万只，目前已报告507例商业养殖场疫情、影响超1亿只禽类，进口引种或继续受限。进口受阻叠加2022年祖代引种更新减少将逐步传导至毛鸡出栏，按照约60周繁育周期推断，2024年4季度行业供给或面临边际调减，国内白羽鸡肉供应量或现收缩，有望支撑白羽肉鸡涨价的弹性。

四、第29周，牛羊肉保持回升态势

第29周，受天气转热带动烧烤市场消费需求向好影响，牛羊肉周平均价格继续小幅回升。据监测，本周我省牛肉市场交易量同比升高9.32%，环比回升1.76%；羊肉市场交易量同比升高3.49%，环比回升0.92%。第29周，我省牛肉均价为58.64元/公斤，同比降低18.62%，环比回升0.07%。羊肉均价72.12元/公斤，同比降低9.52%，环比回升0.07%。

进口牛羊肉数量开始回落，利好国内市场。据中国海关数据，2024年1月-6月，我国进口牛肉144万吨、同比增加17.0%，其中6月份进口牛肉21万吨、同比减少10.8%、环比减少8.70%，这是今年以来首次同环比为负。2024年1月-6月，进口羊肉20.34万吨、同比减少13.0%，其中6月份进口羊肉2.84万吨、同比减少40.3%、环比减少7.49%，羊肉连续5个月进口量回落。

从活牛活羊市场来看，活牛价格继续小幅反弹。第29周，全省活牛出栏均价24.00元/公斤，同比降低11.67%，环比回升0.80%；其中最低价为22.00元/公斤，最高价为27.00元/公斤。按肉牛养殖24-28元/公斤的盈亏平衡区间来测算——所监测的26个县当中没有1个县的活牛均价位于28元/公斤及其以上，有13个县的活牛均价位于24元/公斤以下（与上周持平）——大部分地区肉牛价格持续低于肉牛养殖盈亏平衡区间，产业发展压力犹存。

活羊价格持续回升，养殖收益略有回暖。第29周，全省活羊平均出栏价格为26.84元/公斤，同比降低6.84%，环比回升0.04%。活羊价格回升，养殖效益趋升。据监测，本周我省羊粮比价为11.00:1，环比升高0.45%，其中绵羊自繁自育每只盈利约12元，集中育肥每只约亏损10元；山羊自繁自育每只盈利约140元，集中育肥每只盈利约100元。

受持续低迷行情影响，我省上半年牛羊存出栏数量同比皆有减少，产业产能去化明显。据统计，二季度末，我省肉牛存栏173.49万头，同比减少5.7%，环比减少1.78%；羊存栏1191.32万只，同比减少17.9%，环比减少9.89%。上半年，我省牛出栏109.80万头，同比减少8.1%；羊出栏948.70万只，同比减少10.1%。牛肉产量23.86万吨，同比减少7.5%；羊肉产量13.75万吨，同比减少9.3%。

后市来看，随着夏季升温，烧烤消费旺季到来，叠加巴黎奥运会即将揭幕，牛羊肉消费景气度边际改善。此外，受猪肉价格回升拉动，牛羊肉消费将有所回升，预计价格或将回暖向好。长远来看，牛羊肉消费市场空间巨大，仍然大有前途，叠加国家消费刺激政策有序出台，牛羊肉消费或顺周期加速发力，牛羊肉价格有望向好发展。牛羊肉消费需要重点关注三类人群消费需求：银发群体、下沉市场年轻人和中产阶级，为牛羊肉消费寻找新的增长极，由过去消费升级转向全面均衡发力，进而推动整体行业扩容盈利。

五、第29周，生乳价格再走低，奶业下行压力持续

第29周（7月15日-7月21日），生乳价格承压继续下行，再创2017年以来最低位。第29周我省生乳均价为3.21元/公斤，同比降低14.40%，环比降低0.62%，比2017年以来最高价4.41元/公斤，降低27.21%。在我省监测的26个县中，剔除3个无效数据，有6个县的价格大于或等于全省平均价格，有17个县的生乳价格低于全省平均价格。其中最高价格在蓬莱市，为4.60元/公斤；最低价格出现在郯城县，为2.50元/公斤，最高价与最低价差值为2.10元/公斤，差价虽与上周相比持平，但是低于全省平均价的县市数量持续增加，奶牛养殖基本面下行压力加大。蓬莱市为代表的牧场采取自产自销的奶吧模式，生乳价格保持较高价位。

奶价再创新低，对冲玉米价格回落，饲料成本走低，奶牛养殖亏损额度与上周持平。本周奶粮比价为1.32:1，同比升高2.33%，环比持平。生乳价格弱势回落，主要是供强需弱的基本格局所致。生产端，因生乳产量增加（统计数据显示，2024年上半年全国牛奶产量增长3.4%，其中我省牛奶产量达到155.7万吨，同比增长11.1%），生乳价格下行压力仍在。消费端，作为可选消费品，乳制品受经济波动影响明显，整体乳制品消费依然较为低迷，乳品加工企业喷粉行为依旧存在，当前仍处于渠道库存梳理，以去库存为主，生奶价格承压回落。据国家奶牛产业技术体系首席科学家李胜利介绍，2024年4-5月国内龙头乳企平均每天喷粉的生乳达到2万吨，约占收奶量的25%。6月底喷粉的生乳下降到8000吨/天，约占收奶量的11%，但2024年生乳过剩情况依然要比2023年同期严重。截至2024年6月，国内龙头乳企的奶粉库存总量不低于30万吨，乳企也承担着较大的经济压力。对此李胜利建议，2024年国内原奶行业仍要适度压缩牛奶产能。

同时从恒天然乳制品拍卖价格指数来看，受供需影响，全球乳制品拍卖均价较上期略有回升，但仍低于国内平均奶价。今年以来国内奶价持续低于国际均价。据GDT（全球乳制品交易网）7月16日全球乳制品拍卖完成，全部产品(价格指数)成交均价为3837美元/吨，较上一轮拍卖价格升高0.4%，本次交易全脂奶粉竞得均价3142美元/吨，较上一轮拍卖价格下跌1.6%；脱脂奶粉均价2566美元/吨，较上一轮拍卖价格下降1.1%，黄油价格6606美元/公吨，较上一轮拍卖价格回升0.8%，乳制品价格指数整体有所回升。据海关统计，我国2024年1-6月共计进口各类乳制品131万吨，同比减少15.6%，进口额54.35亿美元，同比下降22.4%，对国际奶价形成压力。考虑到供应充足，需求乏力，预计国际奶价仍将持续震荡。

当前随着奶价再次下行，部分牧场资金链更加紧张，适当结构优化和产能出清有利于缓解供给过剩，出售部分中低产奶牛，甚至是后备母牛。扩大泌乳牛群结构，从45%提升至60%，更好地保障现金流安全，是牧场实现持续经营的第一要务。

后市来看，近期奶业生产各环节仍以消化前期库存为主，对于乳制品价格拐点的出现需持续观察下半年经济和消费整体恢复情况。7月份天气转热，奶牛养殖逐步进入抗“热应激”阶段，奶牛产量有望逐步回落，有利于缓解当前供大于求的产需压力（据对全省559家奶站监测，6月份我省生乳产量环比降低1.56%，连续2个月奶产量环比降低）。

随着上游牧场产能出清，本轮产能去化初见成效。各乳企稳步消化上游奶源，生乳价格将逐渐企稳，奶业行情有望回暖。今年上半年，下游乳企协同上游养殖企业都在推行去产能计划。据统计，截至二季度末，我省奶牛存栏74.11万头，同比减少8.9%，环比减少4.21%。另据监测，目前宁夏奶牛存栏量从2023年底的91万头下降到2024年5月的81万头，部分牧场已经不养后备牛；河北牛场由2024年初的833家下降到745家。此外，大型牧业集团到6月份已淘汰成年母牛近5万头。2024年以来，生乳产能去化初见成效，3月份至今，全国每天消减近4500吨原奶，合计15万头泌乳牛，主产区散奶价格已有所上涨。

长远看，我国乳制品未来消费需求温和增长的基本面没有改变，乳制品消费结构也正在优化。在大健康产业快速发展背景下，优质蛋白食品消费需求旺盛，奶酪等市场正在高速增长，零食奶酪品类趋于丰富，佐餐奶酪渗透率持续提升。同时，随着大众对于营养的升级需求凸显，低温乳制品更新鲜营养的概念被接受，把握奶业消费新趋势，如下沉市场中年轻人在消费理性大背景下追求性价比，中产阶级回归理性消费，以及银发经济崛起，让消费竞争也更为多元，奶业发展空间更大。长远看，生乳制品消费潜力犹存，市场对于2024年下半年消费回暖预期较高。

六、第29周，饲料粮延续震荡，配合料企稳回落

第29周，玉米和豆粕价格弱势回落，小麦麸继续向上。本周，我省玉米均价为2.44元/公斤，同比降低16.15%，环比降低0.41%；豆粕价格弱势下行，为3.29元/公斤，同比降低23.67%，环比降低3.52%；小麦麸价格继续向上走高，为1.80元/公斤，同比降低20.70%，环比升高0.56%。

第29周，生猪、肉鸡和蛋鸡配合料价格企稳后走低。本周育肥猪配合饲料价格为3.33元/公斤，同比降低12.14%，环比降低0.30%；肉鸡配合料价格为3.70元/公斤，同比降低11.06%，环比降低0.54%；蛋鸡配合料价格为2.91元/公斤，同比降低14.41%，环比降低0.68%。

从玉米走势看，三季度玉米深加工需求偏弱，随着小麦价格持续下跌，玉米饲料消费预期也有所减少；另一方面，下游深加工及饲料企业库存相对充足，四季度新季玉米上市后供应端压力显现，玉米呈现震荡偏弱趋势。

从豆粕走势看，近期进口大豆到港保持较多，大豆及豆粕继续累库，豆粕供应宽松形势持续，短期豆粕价格保持弱势。海关总署数据显示，2024年1-6月我国累计进口大豆4848.49万吨、月均808万吨，7月市场预估到港量为1150万～1200万吨，供给量呈增长态势，供给压力压制“豆粕”表现。现阶段国内市场供应压力陡增，豆粕现货市场供应压力持续增加，施压豆粕价格。目前，国内油厂豆粕库存已连续几周处于百万吨附近，为近十年历史同期偏高水平。经过接连下跌，国内油厂豆粕基差报价有企稳态势，但日照和张家港部分油厂的一口价已经跌破3000元／吨大关，目前期价仍未止跌。从下游消费来看，虽有养殖行业的需求支撑，但饲料厂采购情绪整体谨慎，成交愈发低迷，基本随用随采，难以化解庞大的供应压力。后市，在油厂催提货的背景下，近期提货节奏有所加快，饲料企业的豆粕库存天数被动抬升。随着产业压力持续释放，豆粕价格仍将承压运行。

（山东省畜牧总站）